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如何购买货币市场基金
以保险性更高的银行代销买卖为例：货币市场基金的购买主要遵循以下程序（银行和证券公司都可以买卖基金）。
1开户和申购
开户其实就是在银行开立一个某基金公司的账户，与你的银行资金账户连接。开户后你就获得一个账号（一人只能有一个账号，与每次交易都有交易账号不同，交易账号只针对本次交易，一般不必理会）
货币基金有以下几种方式进行申购：
一是到银行网点申购。不是所有的银行都有货币基金，目前有货币基金的银行有：中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行、招商银行。上述银行的每个营业网点都有专门营业人员负责此业务。
二是到有代销资格的券商营业部购买。大部分大型券商（比如海通证券、国泰君安等）都开通了货币基金申购通道，投资者可以直接到这些券商的营业部申购。
三是直接到基金公司直销柜台申购。
四是部分基金公司为中国银联会员开通了网上申购服务，投资者足不出户即可申购，比如泰信、华安基金管理有限公司旗下的泰信天天收益、华安现金富利基金就开通了此功能。
第一次申购最低金额要求为1 000或5 000，具体数额要视不同的货币基金或代销银行而定；如果是申请适合每个月把工资卡里的余钱像零存整取般转入货币基金的“定期定额”的话可能只要每个月200元。
申购时要注意以下几点：
（1）如果你去的是银行的小储蓄所，柜员说不知道的话，请咨询大堂经理或者换个大点的网点办理。
（2）必须在工作日的9：00~15：00即股市开市期间申购（因为货币基金也是证券市场的一种产品）；
（3）开户和申购表格与平时银行开卡表格类似，主要是一些个人资料，个人投资者不必理会与机构投资相关的信息。建议填上准确收信地址方便邮寄账户卡和对账的帐单等，还可以填上常用的个人地址以及手机号。
（4）因为同一家基金公司可能有很多品种的基金，一定要明确自己买的货币基金名称（每个基金都有特定的代码），不要买错了。
（5）建议每次开户或申购、赎回时都做好记录并保管好所有交易凭证以及基金公司邮寄来的对账单。方便掌握自己的资产情况，以便出问题时查询。
除了第一次申购比较麻烦要填写一些表格外，以后只要你挂钩的银行账户有一定数量的资金，你就可以很方便地通过电话、柜台、网络等方式把这些资金申购成货币市场基金。
2查询
银行是把你存到银行卡上的钱在申购成功后转到基金公司的个人账户上，申购成功后（申购的次日或第三日）你的银行卡上的那笔资金就没了，而基金账户上的基金份额就有了；你可以通过电话或网站到该基金公司查询相应的账户基金情况。（初次网站查询的密码通常是身份证的后６位，或者是你预先设定的密码，一般基金网站的页面上会有提示）
3赎回
当你需要钱的时候，就可以申请赎回从而把基金份额变成银行卡里的资金。赎回的份额通常是100或500的整数倍就可以；如果剩余的基金份数少于一定量（通常是500），必须一次性全部赎回（如果此时没到利润结算日，基金公司也会把你应该得的利润全部转结给你），可以通过银行柜台、电话、网站等方式进行。赎回也是Ｔ＋2或Ｔ＋1到帐，也就是一般要在1～2日之后才能拿到钱。
4基金转换
基金转换就是把某个基金按当时价格转成同一个基金公司的其他基金，因为开放式基金除货币基金外其申购和赎回都有相对比较高的手续费，一进一出要损失很大比重的利润，而一般基金公司为了把投资者的资金仍然圈在自己的基金公司内，都通过基金转换这个形式提供相对比较少的手续费优惠。
很多投资股票的人现在把货币市场基金作为资金避风港、蓄水池。而投资股票基金就是间接投资股票，风险也比较大。所以很多基金公司最近纷纷推出自己的货币基金很有道理！我们投资者也可以利用这个方式，在股票市场行情向好的时候把货币基金转换成股票基金，在行情走低或者市场迷茫的时候换成货币基金以逃避风险。
货币市场基金买卖的诀窍
在股票市场相对低迷的情况下，货币市场基金以银行活期存款的流动性以及高于１年期定期存款税后利率的收益还是有一定吸引力的。投资者在选择货币市场基金时，应该注意几个方面。
1要注意基金收益率的波动情况
一般来说，波动越大的基金说明基金买卖券种或央票的频率越大，货币市场基金一般会卖出获利的券种，而对亏损的券种通常采取持有到期的策略。卖出获利的券种虽然会短期内提高货币市场基金的收益，但不利于其长期收益的增长。
2注意基金设立时间
新基金成立后从开始投资运作，建仓完毕到组合收益达到市场平均水平，需要一个过程。如果在利率不断上升的环境下，新基金可以购买收益率较高的券种，这种建仓损失很小，甚至可以忽略，而在一个利率不断下降的过程中，新基金只能购买收益率相对较低的券种，这种建仓损失就要考虑在内。我国货币市场工具收益率不断下滑，从收益的角度来看，选择申购一只成立有一段时间、业绩相对稳定的货币市场基金对投资者也许是一个更明智的选择。
3把握买入时机，灵活转换
按照现行银行划款系统和基金计息方式，投资者第Ｔ日在代销机构（银行和券商）申购货币市场基金，T＋1日确认并开始享受每日基金投资收益。需要强调的是，这里的Ｔ＋1都指的是交易日，因此，投资者要坚决回避在法定节假日前一天申购货币基金。此外，由于货币市场基金申赎没有手续费。因此，可以在货币市场基金之间灵活转换。
4选择规模较适中的货币市场基金
规模大的货币市场基金在银行间市场投资运作时，具有节约固定交易费用、在一对一询价中要价能力强等优势，抵御赎回负面影响的能力相对较强。但规模过大可能导致基金无法买到合适的投资品种进而影响其收益水平，因此，投资者应更多关注规模适中、操作能力强的货币市场基金。
5其他因素
如基金组合平均剩余期限和期限结构、持券结构和回购杠杆比例等也是投资货币市场基金要考虑的重要参考指标。当预期未来市场利率上升时，组合平均剩余期限长、剩余期限时间长的资产跌幅更大，投资者应尽量暂时回避这种类型的货币市场基金。反之，则可以选择这种类型货币市场基金。如果利率比较平稳，在两个收益相同的货币市场基金中，应该选择平均剩余期限短、剩余期限时间短和回购比例低的基金，这类基金收益增长的潜力相对较大。
购买货币市场基金的误区（1）
一些新基民往往一听说货币市场基金收益比定期储蓄高，又和活期存款一样存取方便，于是便打算将手中的存款全部投资货币市场基金。因为对于基金缺乏了解，很容易走入以下几个误区：
1盲目听信银行员工
如今各银行都在打“为客户理财”的牌子，但实际上很多都是为了推销产品和完成存款任务，为达到这两个目的，有的银行员工会隐瞒一些基金产品的实际情况甚至有意误导客户。这就要求广大投资者掌握一些开放式基金的投资常识。货币市场基金属于开放式基金的一种，投资者可以关注银行、基金公司在各大报刊上发布的销售公告和消息，或采用登录银行网站、拨打服务电话等形式进行了解。另外，由于各货币市场基金由不同的银行发售，各家银行肯定都说自己发售的基金好，这就更是要求投资者掌握各基金的大体收益情况，做到货比三家，优中选优。
2只认新货币市场基金
货币市场基金和其他开放式基金一样，投资者可以在发行时认购，也可以在开放之后进行申购，货币市场基金没有“基金净值”，只有“7日年化收益率”，并且申购费率和认购费率无差别（均免），购买和赎回也不收手续费，在价格和手续费上，新基金和老基金是一样的。不过，购买新基金有一个认购期，收益是按活期存款计算的，这样就不如买老基金合算了；另外，新基金没有经过市场检验，收益情况还是个未知数，从这个角度来说，还是买业绩好的老货币市场基金更令人放心。
3把其当成长期投资工具
货币市场基金主要是投资央行票据、记账式国债、金融债、协议存款等稳健型金融产品，这就决定了它不可能像股票型基金那样会有“暴利”收益。货币市场基金投资者主要是看中它的流动性，而不是它的收益，但有的投资者却只看中收益，忽略了流动性优势，把货币市场基金当成了长期的理财工具。当前，人民币理财等高收益理财产品越来越多，这些产品可以说比货币市场基金更稳妥，收益也更高。所以，有长期投资意向的投资者，不应只认货币市场基金一条路，在保持稳健的前提下，应积极选择收益更高的理财方式。
4只到网点购买
许多人认为只有到银行网点才能办理货币市场基金的开户、认购、申购、赎回等手续，其实现在金融服务不断完善，工商银行、招商银行（资讯 行情 论坛）等金融机构相继推出了网上基金业务，只要开通网上银行，坐在家里便可以自助购买货币市场基金。其操作程序非常简单，登录网上银行后，点击“网上证券”下的“网上基金”，然后就可以即时办理基金公司账户和交易账户的开户以及认购、申购、赎回、销户、资金划转等业务。其特点是可以随时购买，这比传统的零存整取合算多了。网上购买基金省却了到银行排队的麻烦，在网上自助开立各大基金公司的账户均是免费的，网上买基金可谓多快好省。
5只关注7日年化收益率
目前，国内货币市场基金日常披露的业绩数据主要有7日年化收益率和每万份收益。在考查货币市场基金的收益情况时，不能仅仅关注7日年化收益率。原因是：
货币市场基金的每万份收益就是把货币市场基金每天运作的收益平均摊到每一份额上，然后以10000份为标准进行衡量和比较的一个数据。而7日年化收益率就是货币市场基金公布日之前的7个连续自然日每万份基金份额平均收益折算的年收益率。这两种指标都是衡量货币基金的收益标准。每万份收益在基金出现大宗交易或者赎回的时候变化得最明显，而7日年化收益率则是7天内收益情况的一个平均值。即使近7日年化收益率一样，也不意味每天的每万份收益会一样。
投资者真正要关心的应是每万份基金单位收益，它所反映的是投资者每天可获得的真实收益。这个指标越高，投资人可获得的真实收益就越高，而7日年化收益率与投资者的真正收益仍存在着一定的距离。尤其需要注意的是，7日年化收益率仅仅是基金过去7天的赢利水平信息，只是一项短期指标，波动频繁。若参考年化收益率，应尽可能从一个大的时间范围去考察并选择收益稳定的货币产品。
购买货币市场基金的误区（2）
投资一“点”通
销售网点（包括直销中心和代销网点）受理申请并不表示对该申请是否成功的确认，而仅代表销售网点确实收到了认购申请。申请是否有效应以基金注册登记机构的确认登记为准。投资者可在认购后T＋1日到销售网点查询最终成交确认情况和认购的份额。
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货币市场基金的投资风险
在发达的海外市场，货币市场基金与银行账户挂钩，投资者可像管理活期储蓄账户一样投资该基金。目前国内市场货币市场基金的流动性还难以同活期存款相比。除招商现金增值基金在赎回时资金可T＋1到账外，其余货币基金都只能T＋2到账。这意味着投资者无法像银行存款那样方便提现。
此外货币市场基金本身也存在一定投资风险。专家分析，这主要体现在：
一是投资品种集中于央行票据的风险；
二是流动性风险；
三是利率风险。
在货币市场基金招募说明书中也有提示：当出现利息大幅度波动和巨额赎回的情况下，将根据市价法对资产净值进行调整，届时出现负收益是可能的。
目前货币市场基金竞争激烈，有的基金可能牺牲部分流动性来争取高收益。目前中国仍处在加息预期十分强烈的时期，这会加大一些激进的货币市场基金的风险。
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＇专家支招＇理财专家教你投资货币市场基金
基民提问：2006年我有一笔长期不用的资金，本打算购买国债，但当时凭证式国债非常紧俏，后看到银行正在热销货币市场基金，于是便买了一只新的货币市场基金。可1年多后实际收益不足2％，基本与1年定期储蓄相当。是我选的货币市场基金业绩不好，还是不该投资货币市场基金？
专家支招：货币市场基金以收益等于或高于一年定期储蓄，而灵活性又接近活期的独特优势吸引了广大投资者，但货币市场基金并非和储蓄一样随便一买就万事大吉，更不是任何人、任何资金都适合买货币基金。投资者在实际操作中可以参考以下四项原则。
1买旧不买新
货币市场基金和股票型基金不同，股票型基金在发行时的认购费率一般比买老基金的申购费便宜，而货币市场基金的认购、申购和赎回均没有任何手续费。所以买新货币市场基金不占任何优势。同时，货币市场基金经过一段时间的运作，老基金的业绩已经明朗化了，可新发行的货币基金能否取得良好业绩却需要时间来检验。另外，新货币基金一般有一定时间的封闭期，