了解基金的费用和税收
在基金销售和运作的过程中会发生一些费用，这些费用最终由基金投资人承担，用来支付基金管理人、基金托管人、销售机构和注册登记机构等提供的服务。这些费用主要可以分为两类，即由投资者直接负担的基金持有人费用和基金的运营费用。
对于封闭式基金的持有人而言，所要直接负担的费用就是在买卖基金的价格之外支付一定比例的佣金，与买卖股票一样。而对于开放式基金的投资者而言就指的是申购费、赎回费、基金转换费、红利再投资费用等。
在实际的运作当中，开放式基金申购费的收取方式有两种，一种称为前端收费，另一种称为后端收费。前端收费指的是你在购买开放式基金时就支付申购费的付费方式，后端收费指的则是你在购买开放式基金时并不支付申购费，等到卖出时才支付的付费方式。后端收费的设计目的是为了鼓励你能够长期持有基金，因此，后端收费的费率一般会随着你持有基 金时间的增长而递减。某些基金甚至规定如果你能在持有基金超过一定期限后才卖出，后端收费可以完全免除。
要提醒广大投资者的是，后端收费和赎回费是不同的。后端收费与前端收费一样，都是申购费用的一种，只不过在时间上不是在买入基金时而是在卖出基金时支付。因此，如果你购买的是后端收费的基金，那么在你卖出基金的时候，除了必须支付赎回费以外，还必须支付采取后端收费形式收取的申购费。
1开放式基金的申购费
申购费指投资者在购买基金单位所支付的费用，因为在基金在设立和发行过程中，会发生一定的费用用于支付经纪人的佣金、广告费以及会计师费和律师费，这些费用都计入基金的销售价格，由投资者在申购基金单位时负担。申购费可以在投资人购买基金单位时收取，也可在投资人卖出基金单位时收取。
按照《开放式证券投资基金试点办法》规定申购费不超过申购金额的5％。根据交易量大小有不同的费率标准，例如某基金根据申购金额确定申购费用如下：
申购金额（M）申购费率（N）
M＜100 万N=20％
100 万≤M＜500 万N=18％
500 万≤M＜1000 万N=15％
M≥1000 万N=10％
2开放式基金的赎回费
开放式基金的赎回费是指在开放式基金的存续期间，已持有基金单位的投资者向基金管理人卖出基金单位时所支付的手续费。赎回费是对其他基金持有人安排一种补偿机制，通常赎回费计入基金资产，也有的扣除一部分用作手续费，由基金管理人和代销商支配。我国《开放式投资基金证券基金试点办法》规定，开放式基金可以收取赎回费，但赎回费率不得超过赎回金额的3％。目前赎回费费率通常在1％以下，并随持有期限的长短有相应的减让。
在赎回开放式基金采用未知价法，即基金单位交易价格取决于赎回行为发生时尚未确知（但当日收市后即可计算并于下一交易日公告）的单位基金资产净值。因此，赎回基金单位的费用计算方法如下：
赎回费用=赎回份额 × T日基金单位净值 × 赎回费率
赎回金额=赎回份额 × T日基金单位净值 － 赎回费用
假如投资者赎回50 000份基金单位，假设赎回费率为05％，当日的基金单位资产净值为11688元，其得到的赎回金额为：
赎回费用=50 000 ×11688 ×05％=2922元
赎回金额=50 000× 11688…2922=5814780元
3转换费
指投资人在同一基金管理人所管理的不同基金（伞形基金）之间，由投资的一只基金转换成另一只基金所要支付的费用。基金转换可以方便地帮投资者实现目标基金的投资，而所付的转换费一般较赎回费或交易费要少得多，而且目前许多基金采取不收取转换费的方法以稳定投资者。
基金持有人费用（2）
4红利再投资费用
因为只有开放式基金可以将红利进行再投资，即在投资人将从开放式基金所得到的分配收益再继续投资于基金所要支付的申购费用，有的基金为了鼓励投资者继续投资，对该项费用实行低收或不收的方法。
5其他非交易费用
这些费用包括开户费、转换注册费和账户维护费等。开户费指投资人在开立基金账户时支付的费用；转换注册费指投资人在办理基金单位在不同账户间的转换业务时支付的费用；账户维护费指基金管理人向投资人收取的用于管理维护投资人基金账户的费用。以上费用须以固定金额的方式收取。基金管理人可根据一定标准设定投资人适用的不同费用水平，但须在招募说明书中载明具体处理方式。
基金的运营费用
投资者除了要知道自己买卖基金时应交纳的费用外，还应当了解基金在运营过程所产生的一些费用，它们是基金成本的重要组成部分，也会影响到基金的收益。基金运营费用指基金在运作过程中发生的费用，主要包括管理费、托管费、交易费以及其他费用等，这些费用将直接从基金资产中扣除。
1基金管理费
基金管理费是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，也就是管理人为管理和操作基金而收取的费用。它是支付给基金管理人的报酬，其数额一般按照基金净资产的一定比例（年率）逐日计算累积，从基金资产中提取，定期支付。基金管理费是基金管理人的主要收入来源，基金管理人自己的各项开支不能另外向基金或基金公司摊销，更不能另外向投资人收取。有的基金还有业绩表现费，如对冲基金，它是指固定管理费之外的支付给基金管理人的与基金业绩挂钩的费用。
2基金托管费
基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金或基金公司收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐日计算累积，定期支付给托管人。
3交易费用
交易费用是交易基金时收取的手续费，不同的基金所收取的费用不一致，有时同一个基金还会出现因为投资者交易量的大小而不同，但是，基本上都有一个上限和计算方法，这些都会在基金招募时就公布。
4其他费用
除了上面几种主要的费用外，还有信息披露费、律师费等费用。
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基金运营费用计提方法和标准
基金的各项运营费用也是按照一定方法来计算的，不能由管理人随便地收取。通常的计算方法及收费标准如下：
基金的管理费按基金资产净值的一定比例逐日计算，定期提取。即：
每日计提的管理费=计算日基金资产净值×管理费率÷当年天数
托管费也按基金资产净值的一定比例逐日计算，定期提取。即：
每日计提的托管费=计算日基金资产净值×托管费率÷当年天数
管理费是支付给基金管理公司的费用，托管费是支付给银行的费用，两者的费率是不一样的。其他如注册登记费、席位租用费、证券交易佣金、律师费、会计师费、信息披露费和持有人大会费等也都按照一定的标准收取，这些在基金的招募说明书中都必须公布，投资者在选购基金时要注意看基金的招募说明书。
目前我国基金的管理费年率为基金资产净值的03％~15 ％。基金托管费年率为基金资产净值的025 ％，与发达市场的平均费率水平基本接近。
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巧妙节约基金手续费
基金申购费一般是15％左右，赎回费是05％左右，一进一出的成本就高达2％了，如此高的成本是不得不认真考虑的。那么，如何才能规避风险呢？下面向您介绍三种方法：
1巧用稀释减损法减少损失
假如你手中持有某基金10 000份，该基金已由认购时的面值1元，跌到了面值0900元，如果你认为该基金具备长期投资价值并出现回升迹象，这时你可以以每份0900元的价格，再申购5 000份，增加持仓量，从而达到稀释持有该基金成本的目的。这样一来，当该基金随着市场波动恢复到面值0966元时，你就把原来亏损的1000元找回来了，以后该基金面值每上涨01元，你就可以有1 500元的赚头了。
2巧用基金组合策略降低风险
为了降低基金投资风险，应该依照“不要把鸡蛋放在一个篮子里”的投资原理，对基金进行合理地配置。如在购买股票型基金的同时，也可以组合投资一部分债券基金、货币基金等相对安全的低风险品种，从而有效分散投资风险。组合配置的方法有三种：一是可以将不同基金公司旗下不同类型的基金按相应比例进行组合；二是实行核心——卫星模式配置组合，即以大部分资金选择指数基金作为核心资产，其他少部分资金投资其他类型的基金作为卫星资产；三是如果你手中的资金数量不太大的话，可以只选择一家业绩优秀并且各类基金品种比较齐全的基金公司，将该公司旗下的股票型基金、债券型基金、货币市场基金简单按各1/3的比例进行组合配置。
3巧用基金之间直接相互转换的方法轻松避险
一般来说，同一基金公司旗下的不同基金之间都可以互相转换。假如你购买了某基金公司旗下的股票型基金，当经济景气周期处于高峰，同时又面临下滑风险时，你可以把逢高获利但风险较大的股票型基金逐步转换成风险较低的债券型基金或货币市场基金，以避免股市下滑造成基金净值缩水的风险。而在股市从空头转为多头时，你不妨又可以将债券型基金或货币市场基金转换成股票型基金，以不失时机地抓住赚钱的机会。如果你采用先赎回A基金再申购B基金的“笨”办法，需要先缴纳A基金05％的赎回手续费，然后再缴纳B基金15％的申购手续费，二者相加就是2％的费用。如果你采用基金之间直接转换的方法，一般来说只用支付05％的转换费用。
有的基金公司还规定，在一年内可以享受两次免费转换，从第三次起转换费用也只有025％。
＇专家支招＇专业人士谈买基金的几点须知（1）
第一步，了解自己的投资需求。你手中的资金可以投资多长时间，可以承担的风险如何，希望达到多少收益率？
例如，退休老人追求的是稳定的收益，所以可以将大部分资本投向债券基金和货币基金，但年富力强且持有富裕资本的投资者，就可以将大头放在股票型基金上。股票型基金分为成长型、平衡型和价值型三类。三种类型的风险和收益也存在差异，所以对于青睐股票型基金的投资者来说，可以通过把握三类股票型基金的投资比例来实现降低风险、保证收益的效果。
第二步，要了解基金的各种类型和风险。任何投资都是有风险的，所以重要的是一定要了解投资的品种风险有多大，只有了解风险，才能有效规避风险。
第三步，挑选好的基金公司。基金管理公司是一个投资管理机构，投资能力和对客户的支持能力是最重要的。好的基金管理公司是资金运作效率的保障，国内华安、华夏、易方达、兴业这些基金公司都有不错的业绩表现，在网上还有较多的基金评级机构的结果可供参考。
第四步，选择合适的基金品种。一般来讲，根据投资者的家庭财务状况以及风险承受能力把基金分为保守型、温和型、平衡型、自信型、进取型几种类型。投资专家建议，保守型可以买保本基金；温和型可以买货币市场基金或债券基金；平衡型可以买配置型基金，配置型基金比较灵活，在市场不好的时候可以降低股票仓位，投资到债券等其他品种去规避风险，市场好时再加大股票仓位；自信型可以买一些配置型或者股票型的基金；进取型可以将资产大部分投资在股票型基金，并配置适当的流动性较好的货币市场基金，但要有一定的风险承受能力。
在这个问题上，有专家建议投资者采取“公司要挑老牌子，基金应选新品种”的策略，也就是说，老牌基金公司由于经验丰富，业绩优良，在实际基金投资操作上具有较强的能力，但是投资者可以着重关注这些公司新近发行的基金品种。新基金品种相对来说，成本较低，基本都在1元左右，成长前景比较好，而且没有被大量赎回的压力，同时基金公司也会对这些新品种给予更多的责任心。
第五步，要了解怎样买基金和买基金所发生的费用。现在购买基金的渠道主要有银行、券商等代销网点以及基金公司的直销柜台和网上购买平台。购买基金所发生的费用一般有认购费、申购费、管理费和赎回费。
第六步，买完基金后还要关注各种基金信息的披露。首先要关注投资基金的表现，留意所持基金的信息披露。其次要分析基金的各种评价数据，关注开放式基金评价表、开放式基金业绩排行表、开放式基金仓位测算表等一些权威研究机构公开发布的研究数据。
第七步，要了解基金分红的注意事项。基金分红有三个条件：一是当期要赢利；二是当期赢利要弥补亏损；三是分红之后净值还在1元以上。基金分红有两种方式，一种是现金分红，一种是红利再投资。红利再投资的好处是简化了再投资的手续，可以减少申购费。
第八步，关注自己的投资，并及时做出灵活调整。
在大多数人的印象中，基金是长期投资的品种，那么是不是说长期投资就是一味死守、被动地持有待涨呢？基金投资能否变“被动”为“主动”呢？
理财师建议投资者，尽管基金是一个长线投资品种，但并不是说投资者持有待涨就万事大吉了。由于市场趋势在变化，持有的基金并非一直能够顺应市场，因此投资者要根据市场热点和基金特点，灵活掌握。
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